Банк UBS поглинає Credit Suisse за 3 мільярди

Швейцарський банк UBS поглине Credit Suisse за 3 млрд франків. Федеральний бюджет Швейцарії надасть гарантію на суму в 9 млрд франків на випадок ймовірних збитків. Центробанк надасть обом банкам допомогу на період організації поглинання в розмірі 100 млрд франків. Це означає, що одна акція Credit Suisse була оцінена в 0,76 франка за акцію, що значно нижче за ціну закриття в 1,86 франків у п’ятницю 17 березня 2023 року.

Про це було оголошено на урядовій пресконференції 19 березня 2023 року, яка розпочалася о 19.30 за місцевим часом. Першим виступив президент Швейцарії у 2023 році Ален Берсе (Alain Berset). За його словами (виголошеними французькою та англійською мовами), Федеральна рада (кабмін) підтримала рішення про поглинання банком UBS банку Credit Suisse, створюючи для цього відповідні рамкові умови. “Це дуже важлива заява для приватних клієнтів. Якби рішення не було знайдено, можна було б очікувати дуже серйозних наслідків. Центробанк Швейцарії підтримав поглинання, надавши обом банкам допомогу на період організації поглинання в розмірі 100 млрд франків”.

Міністр фінансів Швейцарії Карін Келлер-Зуттер (Karin Keller-Sutter) пояснила мотиви Федеральної ради. “Головною метою є захист інтересів Швейцарії. Банкрутство Credit Suisse мало б руйнівні наслідки для національної економіки. На додаток до кредиту з боку ЦБ Федеральна рада сьогодні надала зі свого боку страхову гарантію в розмірі 9 млрд франків, що допоможуть компенсувати можливі втрати UBS. Таке рішення є цілком надійним варіантом”.

При цьому “Федеральна рада шкодує, що банк CS не зміг сам впоратися з проблемами. Той факт, що колись зразковий кредитний інститут потрапив у таку ситуацію, також викликає жаль. Поглинання покликане відновити довіру ринків до нього. Цей захід супроводжується ризиками, але вони нижчі, ніж ризики фінансової кризи, яка вибухнула б унаслідок банкрутства Credit Suisse. Це абсолютно комерційне, ринкове рішення, ніякого одержавлення тут немає”, – підкреслює Карін Келлер-Зуттер.

За словами Марлен Амстад (Marlene Amstad), голови ради директорів швейцарського регулятора Finma, це рішення є “стійким і стабільним. В останні місяці Credit Suisse виконував усі нормативні вимоги щодо власної капіталізації. Проте довіру клієнтів і ринків було втрачено, а в кінцевому підсумку події в США призвели до негативної спіралі подій. Проблеми, пов’язані з кризою довіри, стали занадто значними, тому влада країни була змушена втрутитися в ситуацію”. Колм Келлехер (Colm Kelleher), голова ради директорів банку UBS, підкреслив, що це злиття забезпечує майбутнє Швейцарії як світового фінансового центру. Банк UBS значно скоротить інвестиційний підрозділ Credit Suisse і приведе його у відповідність до консервативної культури управління статками, характерної для UBS.

Аксель Леманн (Axel Lehmann), голова ради директорів Credit Suisse, заявив, що “сьогодні ми маємо очевидний переломний момент в історії банку і це сумний день”. Він високо оцінив зусилля генерального директора банку Ульріха Кернера в галузі реформування банку. “Нещодавні події, що відбувалися в банках США, вдарили по нас у найбільш невідповідний момент. Втрата довіри ринків до банку в останні дні показала, що Credit Suisse не може продовжувати існувати в колишньому вигляді. Рішення було непростим. Дешевого вибору у нас не було. Ми повинні думати про долю 50 000 співробітників. І зараз ми дивимося вперед. Поглинання банку банком UBS забезпечить загальну стабільність”.

За словами Марлен Амстад, голови ради директорів Finma, це “була не проблема ліквідності, це, скоріше, була криза довіри. З цієї причини було зроблено висновок, що злиття CS і UBS буде найкращим рішенням. Проте, відповідно до норм і правил, вимоги до власного капіталу нового банку і до його ліквідності будуть підвищені”. Як повідомляється, швейцарський уряд підтримав поглинання, відмовившись від допомоги основних акціонерів Credit Suisse, включно з Саудівським національним банком і Катарським інвестиційним фондом, які тільки минулого 2022 року інвестували у швейцарський банк кілька мільярдів.

У підсумку всі вихідні консультації щодо можливого формату порятунку банку велися між самим Credit Suisse, а також банком UBS, урядом Швейцарії, Центральним банком SNB і фінансовим регулятором FINMA. Залучені до процесу були й інші фінансові органи, що курують, згода яких була необхідна для закриття угоди. В екстреному порядку організоване поглинання послідувало за втратою з боку ринку довіри по відношенню Credit Suisse, в результаті виникли побоювання щодо банкрутства другого за величиною банку Швейцарії, який вважається “занадто великим, щоб збанкрутувати”.

Турбулентність на фінансових ринках США стали останньою краплею, що призвела до того, що акції Credit Suisse опинилися в стані вільного падіння. Згідно з повідомленнями ЗМІ клієнти банку знімали з рахунків банку мільярди франків щодня. Центробанк Швейцарії надав банку в терміновому порядку ліквідність, щоб запобігти повномасштабному банкрутству цього фінансового інституту, а сам Credit Suisse заявив, що позичить у ЦБ до 50 млрд франків.

Ці заходи не змогли однак переконати вкладників та інвесторів у життєздатності банку, що змусило владу і регуляторів реалізувати додаткові заходи. Останніми роками Credit Suisse пережив кілька катастрофічних невдач, кульмінацією яких стали зафіксовані 2022 року збитки в розмірі 7,3 млрд франків. Того ж року банк заявив, що, намагаючись знайти вихід із кризи, він скоротить 9 000 робочих місць. Тепер реальне злиття банків має відбутися дуже швидко, протягом кількох тижнів або кількох місяців.